betway必威手机版官网下载碳酸锂产业链更新月后外购厂倒挂情况刚得到缓解，虽行情回暖但对于高价精矿接受度较低，因此精矿价格有上限，同时因存在期货套保的方法锁住利润，精矿价格也很难太低，因此精矿的价格最终与当天市场价格挂钩，难有较大偏离。
短期，刚需仍在补货，锂价有底，中长期过剩趋势不改，锂价有顶，关注4月正极排产和进口到港情况，旺季或带动锂价反弹，但2024年过剩局面未改，仍需通过锂价超跌实现供需再平衡。长期，锂矿作为电动车/储能产业链最优质的战略资产之一，锂电时代的锂行业高成长并未改变，建议关注锂矿股战略性布局机会。
1、中期价格判断：4-5月价格会有压力，原因有两点，1）冬天气温低，国内盐湖产出率在下降（12、1、2这几个月会减少30-40%）。4月底-5月初，满负荷生产，产出量在增加（冬天少的时候月产在7000-8000，夏天多的时候月产1万+）。2）锂矿/锂盐生产企业碳酸锂库存相对较高，短期没有主动去降库。
2、对24年碳酸锂整体需求的判断：24年锂盐需求预计在95-100万吨，较23年增加15-20%，其中电池中需求占比在85%左右。目前需求端比较大的变数在于储能类需求，上游原本对储能的需求非常乐观Betway必威西蒙体育，但目前的终端储能需求没有上游预期的这么多。
矿渣危废品认定：目前政府和企业之间还在博弈，地方政府不期望定义为危废，否则处理矿渣的成本会增加1.2-1.5万/吨，增加生产成本，碳酸锂降价过程中易导致停产。低温硫酸法云母提锂可以减少云母矿渣，对应技术的可行性：目前是有几个高校教授牵头做这类技术方案，但核心问题在于提取率本身只有40%左右，会反过来增加成本。
4）成熟的云母（原矿品位达0.5%），6万左右，若原矿品位低于0.3%，对应成本增加至10万-15万，合计占需求15%左右；
5、回收碳酸锂：回收目前的占比还很低，23年不到5%。回收端预计26-27年会大幅放量Betway必威西蒙体育，占比预计显著提升。回收端目前的成本还不算低Betway必威西蒙体育，主要问题是产业链还不够完善，回收电池本身的成本较高。后续回收产业链完善后，对应有望持续降本。
